久久精品99无色码中文字幕_少妇久久久久久被弄到高潮_河南妇女BBBBBBXXXⅩ_国产成人精品无码片区在线观看
中文版
|
英文版
新聞
|
圖片
|
下載
|
專題
關于南藥
公司概述
組織架構
子公司架構
企業文化
黨建工作
南藥大事記
聯系我們
新聞資訊
南藥動態
行業排名
媒體聚焦
在線試聽
業務發展
關鍵業務
創新業務
戰略合作
營銷網絡
區域平臺
江蘇
安徽
福建
湖北
云南
客戶服務
平臺鏈接
二維碼
投資者關系
業績報告
股票信息
投資者保護
社會責任
質量管理
藥械儲備
行業貢獻
公益事業
員工關愛
人力資源
招賢納士
人才理念
培訓發展
南藥家園
南藥社區
下載專區
首頁
>
投資者關系
>
投資者保護
> “投資者保護、明規則、識風險”專項宣傳活動Chapter12----信息披露不止是上市公司的專屬義務
業績報告
股票信息
投資者保護
“投資者保護、明規則、識風險”專項宣傳活動Chapter12----信息披露不止是上市公司的專屬義務
2017-11-23 00:18:49
權益變動(dong)也要信息披露,投資(zi)者(zhe)你知道嗎?
在證券市(shi)場(chang)(chang)上,信(xin)(xin)息披露并不僅是掛(gua)牌公司的(de)(de)專屬義務(wu),投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)也會面臨需要(yao)披露信(xin)(xin)息的(de)(de)情況。尤其在新(xin)三(san)板市(shi)場(chang)(chang)中,投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)的(de)(de)構成與(yu)(yu)A股(gu)市(shi)場(chang)(chang)大(da)不相同,主(zhu)要(yao)以機構與(yu)(yu)高凈(jing)值個人(ren)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)為(wei)主(zhu),而掛(gua)牌公司則以中小微企業為(wei)主(zhu),大(da)部(bu)分掛(gua)牌公司股(gu)本規模不大(da),股(gu)權結構較為(wei)單一,因此投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)的(de)(de)權益(yi)(yi)變(bian)動(dong)較容易觸到需要(yao)披露《權益(yi)(yi)變(bian)動(dong)報告書》的(de)(de)紅(hong)線,我們用以下兩個案(an)例(li),向投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)詳(xiang)細解析(xi)權益(yi)(yi)變(bian)動(dong)該如(ru)何(he)進行信(xin)(xin)息披露。
2016年11月23日,投資者A以協議轉讓方式賣出掛牌公司G的股票3450,000股,其持股比例從53.91%降至49.11%,并于次日披露權益變動報告書。2016年11月25日、11月28日,投資者A繼續以協議轉讓方式買入掛牌公司G的股票1000股、賣出掛牌公司G的股票3,000,000股,分別占掛牌公司總股本的0.001%、4.38%。投資者A的上述行為是否違規?讓我們詳細地對投資者A三次股票交易行為進行解析:
第一次減持:投資者A持股比例從53.91%降至49.11%,從減持數量4.8%來看,并未到5%,很多投資者的疑問也在這里,這時是否需要披露權益變動報告書?根據《非上市公眾公司收購管理辦法》(以下簡稱《收購辦法》)的規定,投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到公眾公司已發行股份的10%后(提請投資者注意,與上市公司的規定不同,上市公司信息披露義務人所持有、控制上市公司已發行股份達到5%時或者一次取得、合并計算超過5%的,應當自該事實發生之日起3日內編制股東權益變動報告),其擁有權益的股份占該公眾公司已發行股份的比例每增加或減少5%(即其擁有權益的股份每次達到5%的整數倍時),應當進行披露,且自該事實發生之日起至披露后的2日內,不得再行買賣該公眾公司的股票。請投資者仔細關注這句話:“其擁有權益的股份每次達到5%的整數倍時”,意思是以投資者及其一致行動人股份變動之后持有掛牌公司已發行股份的比例為準,而不是以發生變動的股份數量為準。那么,從投資者A權益變動之后擁有的股份數來看,49.11%已經低于并觸發了50%(50%為5%的整數倍)的披露紅線,投資者A在持股變動的次日即2016年11月24日履行了這一披露要求。
第二次增持:2016年11月25日,投資者A以協議轉讓的方式再次買入掛牌公司G股票1000股,雖然僅占掛牌公司總股本的0.001%,但這一增持行為違反了《收購辦法》中關于權益變動時間節點的規定,即投資者A在第一次減持發生之日起至披露后的2日內,不應該再增持。如果我們把2016年11月24日即前一次投資者A的權益變動披露日設為T日,那么當A想再次進行權益變動時,應于T+3日也就是11月28日(因2016年11月27日為周末,故依法順延至下一個工作日)進行。
第三次減持,2016年11月28日,該投資者以協議轉讓賣出掛牌公司股票3,000,000股,占掛牌公司總股本的4.38%,從這一時點投資者A擁有的股份數量來看,44.731%已經低于45%(45%為5%的整數倍)的披露紅線,因此投資者須在2日內編制并披露權益變動報告書,并在自該事實發生之日起至披露后的2日內,不得再行買賣該掛牌公司的股票。
對于投資者A的股票交易違規行為,全國股轉公司根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》第6.1條的規定,對投資者A采取要求提交書面承諾的自律監管措施。
除上述信息披露的違規情形外,投資者也因《權益變動報告書》披露的內容有問題而被處罰,讓我們接著來看下面這個案例。
2016年5月23日,掛牌公司Z的董事長S 按照與某投資公司簽署《協議書》的約定通過全國股轉系統交易平臺回購了該投資公司所持Z公司418.9萬股股份。2016年5月24日,S作為信息披露義務人披露了《權益變動報告書》,但未在報告書中提及《協議書》的相關內容。董事長S掩蓋了《協議書》的內容,卻做出回購的舉動,使得這一動作頗具有迷惑性,較容易給其他投資者施以“看好公司發展”的暗示,激發對掛牌公司Z的投資興趣,并對該公司股價形成心理預期。這一違規行為,不僅違反了《全國中小企業股份轉讓系統業務掛牌公司信息披露細則(試行)》中信息披露義務人應真實、準確、完整、及時地披露信息,不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,同時也違反了《非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第5號-權益變動報告書、收購報告書和邀約收購報告書》的規定,信息披露義務人應披露權益變動涉及的相關協議、行政劃轉或變更、法院裁定等文件的主要內容。對于上述投資者的違規行為,中國證監會采取出具警示函的行政監管措施,并記入證券期貨市場誠信檔案。
上述案例也提醒新三板市場的投資者們,應認真學習新三板的法規制度,對于涉及權益變動的情況要特別留意披露紅線及暫停買賣的時間節點。同時,奉勸那些抱有僥幸心理的投資者,監管的利劍并不只是針對掛牌公司,對投資者同樣適用,如不按市場規則行事,就會被施以懲罰。在資本市場上誠信是根本,千萬不要因小利而壞了自己的名聲,到頭來得不償失。
本文摘自中國證券監督管理委員會網站。
上一篇:
“投資者保護、明規則、識風險”專項宣傳活動Chapter11----理性分析上市公司的披露信息
下一篇:
“投資者保護、明規則、識風險”專項宣傳活動Chapter13----市場主體違規經營的多種形態
關于南藥
公司概述
組織架構
子公司架構
企業文化
黨建工作
南藥大事記
聯系我們
新聞資訊
南藥動態
行業排名
媒體聚焦
在線試聽
業務發展
關鍵業務
創新業務
戰略合作
營銷網絡
區域平臺
南藥湖北
MORE
客戶服務
內部服務
電子商務
供應商服務
供應鏈協作
客戶服務
投資者關系
業績報告
股票信息
投資者保護
社會責任
質量管理
藥械儲備
行業貢獻
公益事業
員工關愛
人力資源
招賢納士
人才理念
培訓發展
南藥家園
南藥社區
下載專區
COPYRIGHT ? 1999-2016 All Rights Reserved 南京醫藥股份有限公司 食藥監局監管服務熱線12331